00:03:17 · Daniel Höpfner, Philipp Müller, Jan Thomas
[00:03:17] S0: ihr beiden, das freut mich. Ja, hi, [00:03:18] S2: grüße dich, Jan. Grüß dich. Hi. [00:03:20] S1: Cool, dass wir in der Runde hier zusammenkommen und auch, ich glaub, trotzdem noch ganz gut gelaunt, ne? Oder wie ist denn die Stimmung? [00:03:27] S0: Ich weiß noch nicht. [00:03:27] S1: Ja? Wie ist die Stimmung? [00:03:29] S0: Es gibt keine Weihnachtsgeschenke dieses Jahr für die Kinder. [00:03:33] S1: Ja, Hintergrund ist, also wir reden, wir sprechen Freitagmittag. Wir wissen nicht, wie sie's übers Wochenende noch, ob's ob's noch sich noch verschlimmert, ne, [00:03:40] S2: ob das das Blutbad noch dunkelroter wird oder ja, aber schon ganz schön krass, oder? Genau, also gerade wenn man irgendwie guckt so von All Time und All Time, ja größtenteils aber sozusagen irgendwie den Hoch Hochkursen oder Schlusskursen, die ist 20 26 ist schon, ist heute, son paar Namen mal zu nennen, irgendwie NVIDIA ist 24 Prozent runter, AMD 38, Micron Speicher 46, Broadcom knapp 40, aber sozusagen AMD steht immer noch 90 Prozent über Anfangskurs 20 26 und Micron 130, ne. Also immer noch, ist immer noch viel passiert 20 26, New York Date. [00:04:15] S0: Ja, aber aber NVIDIA nicht, ne. Also Du hast recht, ne. Also hast doch gut rausgefunden. Es gibt aber auch schon Partywunschen ordentlich ordentlich verhauen, ne. Und [00:04:25] S2: Also NVIDIA, glaube ich, sind ja gar nicht gewachsen dieses Jahr,
00:04:25 · Philipp Müller, Daniel Höpfner, Jan Thomas
[00:04:25] S2: Also NVIDIA, glaube ich, sind ja gar nicht gewachsen dieses Jahr, [00:04:27] S0: ne. Praktisch. Nee, genau. Und wenn man, NVIDIA ist im letzten Mord ein Viertel geschrumpft, also Börsenwelt, das ist meine Aussage, ne. Also und ich glaube grade, das ist das wird dir diese Mischung sein, ne. Also wir haben Situation Nummer 1 ist Börsengang wird eine Trophäg. Mhm. Ja, der der der kommt jetzt, ne? So. [00:04:45] S1: Nummer 2 Der kommt noch weiterhin, Matthias, ne? [00:04:46] S0: Der kommt noch weiter. Ja, ja. Ich glaub, also irgendwann kriegst Du son Zug nicht mehr gestoppt, ne? Also ich da beop mir, er hat's grade noch so geschafft, die Breaks reinzuhauen, ne? Die waren ja auch schon auf den Gleisen. Aber ich glaube, in Anthropic kriegt das nicht mehr geschafft. Und wenn, dann dann kostet das. Wird nicht schön dann, ne? Dann kostet das... Nee, das wird nicht schön, genau. Also der Zug läuft. Wir hatten grad die Wahl, ja, und wir hatten's ja auch in dem Prompted Podcast kurz besprochen. Gab's bei vielen noch so son bisschen wie in Berlin, ne, wollen wir irgendwas verstaatlichen? Haben die gefragt, wollt ihr Rechenzentren? Und die wurden, Du hast, Philipp hat das rausgesucht, sie hab 38 von 39 haben gesagt, sie wollen keine Nee, ich mein nicht. Nur nur ein 1 gallisches Dorf irgendwo, da hat hat die haben den das das Kreuz bei ja, wir wollen gemacht, ne? Und ich glaub, diese Mischung ist es dann schon, wo Du sagst, na ja, muss man jetzt aufpassen, ne? Also Ja,
00:04:46 · Daniel Höpfner, Philipp Müller
[00:04:46] S0: Der kommt noch weiter. Ja, ja. Ich glaub, also irgendwann kriegst Du son Zug nicht mehr gestoppt, ne? Also ich da beop mir, er hat's grade noch so geschafft, die Breaks reinzuhauen, ne? Die waren ja auch schon auf den Gleisen. Aber ich glaube, in Anthropic kriegt das nicht mehr geschafft. Und wenn, dann dann kostet das. Wird nicht schön dann, ne? Dann kostet das... Nee, das wird nicht schön, genau. Also der Zug läuft. Wir hatten grad die Wahl, ja, und wir hatten's ja auch in dem Prompted Podcast kurz besprochen. Gab's bei vielen noch so son bisschen wie in Berlin, ne, wollen wir irgendwas verstaatlichen? Haben die gefragt, wollt ihr Rechenzentren? Und die wurden, Du hast, Philipp hat das rausgesucht, sie hab 38 von 39 haben gesagt, sie wollen keine Nee, ich mein nicht. Nur nur ein 1 gallisches Dorf irgendwo, da hat hat die haben den das das Kreuz bei ja, wir wollen gemacht, ne? Und ich glaub, diese Mischung ist es dann schon, wo Du sagst, na ja, muss man jetzt aufpassen, ne? Also Ja, [00:05:39] S2: das Thema ist halt total, total politisiert, ne? Also irgendwie, ja, Bernie Sanders und son paar andere tun ja seit Recht, Ende der Menschheit und wenn wir noch 1 bauen, dann nehmen übernehmen Robert noch die Welt, so nach dem Motto. Ja. Und wir hatten's auch kurz kurz schon gesagt, halb im Scherz, aber ist eigentlich gar nicht so lustig. Also so AI Poled in den USA unter Eis. Wirklich. Ja. Ja. Okay, krass. Also in der breiten Bevölkerung, die finden's nicht so lustig.
00:05:39 · Philipp Müller, Jan Thomas, Daniel Höpfner
[00:05:39] S2: das Thema ist halt total, total politisiert, ne? Also irgendwie, ja, Bernie Sanders und son paar andere tun ja seit Recht, Ende der Menschheit und wenn wir noch 1 bauen, dann nehmen übernehmen Robert noch die Welt, so nach dem Motto. Ja. Und wir hatten's auch kurz kurz schon gesagt, halb im Scherz, aber ist eigentlich gar nicht so lustig. Also so AI Poled in den USA unter Eis. Wirklich. Ja. Ja. Okay, krass. Also in der breiten Bevölkerung, die finden's nicht so lustig. [00:06:05] S1: Ja, ihr referenziert die ganze Zeit, ne. Also wer wer es vertiefen will, eure eure Folge vom Sonntag unbedingt nachhören, ne. Also da wird natürlich vieles von dem besprochen. Aber sag doch trotzdem und vielleicht noch kurzer Eindruck, es ist natürlich jetzt hier kein Investment Advice. Haben überhaupt, glaube ich, keine Ahnung, wie es morgen und übermorgen an der Börse aussehen wird, ne, aber [00:06:21] S0: Wir betrachten's ja eher von der Technologieseite, ne. Genau. Eben in dem Zuge muss man sich mal auch mal überlegen, was es jetzt grade volkswirtschaftlich bedeutet. Weil das war schon eine ganz, ich sag mal, etwas galaktischer, eine ganz Onji Wertvernichtung, ne.
00:06:21 · Daniel Höpfner, Jan Thomas
[00:06:21] S0: Wir betrachten's ja eher von der Technologieseite, ne. Genau. Eben in dem Zuge muss man sich mal auch mal überlegen, was es jetzt grade volkswirtschaftlich bedeutet. Weil das war schon eine ganz, ich sag mal, etwas galaktischer, eine ganz Onji Wertvernichtung, ne. [00:06:34] S1: Aber jeder hat ja immer gesagt, also hier Michael Burry vorneweg, ne, hier The Big Short, hat ja seit seit, glaub ich, 2 Jahren rennt er rum und sagt, NVIDIA ist überbewertet. Ist das jetzt eine Korrektur, die lange überfällig war oder ist das jetzt eher auf die Faktoren, die Du grade genannt hast, zum Beispiel Midterms und dann es ändert sich eine Stimmung, weil das das das war, glaub ich, bei Burry ja nicht das Thema, ne?
00:06:51 · Philipp Müller, Jan Thomas
[00:06:51] S2: Genau, also Burry sagt ja insbesondere so, ey, Du hast irgendwie eine krasse Verflechtung innerhalb der ganzen Wertschöpfungskette und das... Und es wird beschissen, sagt er ja praktisch auch, ne? Also, sie sozusagen einfach irgendwie bei der Abschreibung und so weiter irgendwie einfach Bilanzen schön und deshalb implodiert das Ganze so komplett. Das seh ich persönlich anders. Also Du siehst ja sozusagen an den Anthropic Zahlen, dass das sozusagen dass sozusagen die Wertschöpfungskette als solche profitabel ist. Ne, also dass sozusagen, also wenn Du wenn Du guckst von Chipproduktion zu Data Center zu Model zu Inference, das Ganze der ganze Stack sozusagen von SAN zu Token, so nach dem Motto, dass da Geld verdient wird und auch nicht nur sozusagen aufgrund von irgendwelchen zykulären Financing Agreements. Und ich glaube, das als Substanz ist schon interessant, da war ich mir persönlich auch nicht sicher, ob wir das so sehen würden in dem in dem s one. Aber gegeben aktuellen Margen und gegeben aktuellen sozusagen Wachstumszahlen, aber ist natürlich auch labil, ne. Also wenn die wenn die Margen irgendwann einbrechen, ganz vorne irgendwie bei Anthropic oder Open AI, dann kann das natürlich irgendwie durchschlagen und dann dann dann kippt das alles, ja. Und die haben ja unfassbar viel Wachstum underritten, ne, also also wirklich hohe dreistellige Milliardenbeträge, die die [00:08:06] S1: Fast 4, glaube ich, ne, oder? Die Richtung geht das schon, ne, oder?